{"id":7997,"date":"2020-03-27T20:02:38","date_gmt":"2020-03-27T20:02:38","guid":{"rendered":"https:\/\/alcogal.com\/panamanian-capital-markets-lawyers\/"},"modified":"2020-04-02T15:51:00","modified_gmt":"2020-04-02T15:51:00","slug":"abogados-panamenos-de-mercados-de-capitales","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/alcogal.com\/es\/abogados-panamenos-de-mercados-de-capitales\/","title":{"rendered":"Alcogal asesor\u00f3 a los agentes estructuradores en una oferta de pagar\u00e9s senior de Avianca Holdings, S.A. por USD550 millones"},"content":{"rendered":"<p>Marzo, 2020- Alcogal, abogados paname\u00f1os de Mercados de Capitales, asesor\u00f3 a BofA Securities, Inc., Citigroup Global Markets Inc., Deutsche Bank Securities Inc., JP Morgan Securities LLC y Goldman Sachs &amp; Co. LLC como los gestores de la operaci\u00f3n de intercambio de bonos s\u00e9nior con vencimiento en 2020 de hasta USD550,000,000, emitido por Avianca Holdings, S.A., que ten\u00eda como objetivo, entre otros beneficios, cambiar dicho bono por un nuevo bono garantizado que expira en 2023, para modificar el perfil de los pasivos de la compa\u00f1\u00eda y lograr el pago de financiamientos adicionales que permitan mejorar sus operaciones y actuaci\u00f3n.<\/p>\n<p>La transacci\u00f3n concluy\u00f3 en noviembre de 2019.<\/p>\n<p>Avianca Holdings, S.A., una compa\u00f1\u00eda registrada en Panam\u00e1 que fue creada como resultado de la fusi\u00f3n entre Avianca de Colombia y Taca de El Salvador, emiti\u00f3 bonos s\u00e9nior garantizados en el mercado internacional por 550 millones de d\u00f3lares con una tasa de cup\u00f3n de 8.375% y vencimiento en 2020. Los valores se otorgar\u00e1n a los tenedores de bonos s\u00e9nior de la compa\u00f1\u00eda, como parte de una operaci\u00f3n de intercambio de bonos s\u00e9nior emitida conjuntamente por Avianca Holdings, Grupo Taca Holdings y Avianca Leasing. Las notas de intercambio est\u00e1n garantizadas por una promesa o cesi\u00f3n de la marca Avianca y otra propiedad intelectual registrada en diferentes jurisdicciones, incluida Panam\u00e1; ciertos aviones no gravados que actualmente son de propiedad directa o en fideicomiso para el beneficio de Tampa Cargo o de Aerov\u00edas del Continente Americano &#8211; Avianca (Aerov\u00edas) y la participaci\u00f3n residual en pr\u00e1cticamente todos los aviones que son propiedad y est\u00e1n financiados ahora o en el futuro por Avianca Holdings y sus filiales. Los bonos garantizados recientemente emitidos se cambiar\u00e1n autom\u00e1ticamente por nuevos bonos con un vencimiento extendido hasta 2023 y un cup\u00f3n del 9%.<br \/>\nEl socio Arturo Gerbaud, junto con los asociados Rafael Marqu\u00ednez y Rita de la Guardia, participaron en la transacci\u00f3n.<\/p>\n<h2>Sobre Avianca Holdings<\/h2>\n<p><a href=\"https:\/\/www.avianca.com\">Avianca<\/a> es la marca comercial que identifica a las aerol\u00edneas de transporte de pasajeros, carga y servicios terrestres integrados en la Compa\u00f1\u00eda con un equipo de m\u00e1s de 21,000 empleados. Los t\u00e9rminos \u00abAvianca Holdings\u00bb o \u00abla Compa\u00f1\u00eda\u00bb se refieren a la entidad consolidada. Tambi\u00e9n cuenta con el programa de fidelizaci\u00f3n LifeMiles \u2122 y actividades relacionadas que incluyen turismo, ingenier\u00eda, mantenimiento y servicios especializados de mantenimiento.<\/p>\n<p>En noviembre de 2013, el holding ingres\u00f3 firmemente en el mercado internacional de capitales en la Bolsa de Nueva York.<\/p>\n<h2>Alcogal: Abogados paname\u00f1os de Mercados de Capitales<\/h2>\n<p>En Alcogal asesoramos a muchas de las instituciones financieras m\u00e1s grandes y sofisticadas del mundo en una amplia gama de asuntos bancarios, valores y asuntos regulatorios relacionados en la Rep\u00fablica de Panam\u00e1.<br \/>\nNuestros abogados en Panam\u00e1 asesoran a nuestros clientes con respecto a sus obligaciones regulatorias y de divulgaci\u00f3n con todas las autoridades locales y extranjeras relevantes, y se aseguran de que est\u00e9n al d\u00eda con respecto a todos los desarrollos legislativos. Adem\u00e1s, representamos regularmente a instituciones financieras y\/o intermediarios en el proceso de obtenci\u00f3n de licencias emitidas por el gobierno para operar en Panam\u00e1, de conformidad con las leyes bancarias y de valores del pa\u00eds.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Marzo, 2020- Alcogal, abogados paname\u00f1os de Mercados de Capitales, asesor\u00f3 a BofA Securities, Inc., Citigroup Global Markets Inc., Deutsche Bank Securities Inc., JP Morgan Securities LLC y Goldman Sachs &amp; Co. 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