Alemán, Cordero, Galindo & Lee (Alcogal) asesoró a Lion Hill Capital, S.A. (el «Emisor») en el registro ante la Superintendencia del Mercado de Valores de Panamá (la «SMV») de un Programa Rotativo de Bonos Corporativos por un valor nominal de hasta Ciento Ochenta y Cinco Millones de Dólares (US$185,000,000.00), autorizado mediante Resolución No. SMV-343-26 de 24 de julio de 2026 y listado en la Bolsa Latinoamericana de Valores, S.A. («Latinex»).
El Programa contempla la emisión de series senior y subordinadas, hasta por US$100 millones y US$85 millones, respectivamente. Mediante esta operación, el Emisor accedió al mercado de capitales panameño como fuente de financiamiento de largo plazo, fortaleciendo su estructura financiera.
Los Bonos de las Series Senior están respaldados por un fideicomiso de garantía administrado por BG Trust, Inc., como fiduciario, que comprende primera hipoteca y anticresis sobre bienes inmuebles, la cesión irrevocable de los cánones de arrendamiento derivados de dichos inmuebles, la cesión de las pólizas de seguro sobre las mejoras y cuentas de concentración y de reserva de servicio de deuda.
La asesoría de Alcogal comprendió los aspectos corporativos, regulatorios y de garantías de la transacción, incluyendo la estructuración y registro del Programa ante la SMV y Latinex, la preparación de la documentación de la emisión y el perfeccionamiento del paquete de garantías que respalda las Series Senior.
En la estructuración y colocación participaron Banco General, S.A., como agente estructurador, suscriptor y agente de pago, registro y transferencia; BG Valores, S.A., como casa de valores; e Insignia Financial Group, como asesor financiero.
El equipo legal de Alcogal estuvo liderado por el socio Rafael Marquínez, con la participación de los asociados Rafael Amar y Lilah Levin.